Ziraat Yatırım Aselsan Hissesi İçin Al Önerisinde Bulundu

Yatırım şirketlerinden Ziraat Yatırım'ın Aselsan hisse yorumu. Ziraat Yatırım Aselsan'ın 2. çeyrek bilançosunu değerlendirdi ve hedef fiyat vererek al önerisinde bulundu.

Ziraat Yatırım Aselsan Hissesi İçin Al Önerisinde Bulundu

Yatırım şirketlerinden Ziraat Yatırım'ın Aselsan hisse yorumu. Ziraat Yatırım Aselsan'ın 2. çeyrek bilançosunu değerlendirdi ve hedef fiyat vererek al önerisinde bulundu.

Ziraat Yatırım Aselsan Hissesi İçin Al Önerisinde Bulundu
16 Ağustos 2019 - 16:47 - Güncelleme: 16 Ağustos 2019 - 17:23

2017 yılında tarihi zirvesini 46,94 fiyatı ile gören daha sonrasında ise uzun soluklu olarak düşüş trendine giren Aselsan hisseleri ile ilgili olarak Ziraat Yatırım 'al' tavsiyesinde bulundu. Borsada birçok yatırımcının Aselsan hisselerinde özellikle üst seviyelerden alış yapanların büyük zarar ettiği biliniyor.

Ziraat Yatırım'ın Yayınladığı Raporun Ayrıntıları

Aselsan'ın 2019 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,2 oranında artarak 703,7mn TL'ye yükselmiş ve bizim beklentimiz olan 712,3mn TL'nin hafif altında, piyasa beklentisi olan 698mn TL'nin ise biraz üzerinde gerçekleşmiştir.
 


Aselsan'ın satış gelirleri ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %37,2 oranında artarak 2.626mn TL'ye yükselirken, brüt kar ise %35,2 oranında artarak 659,9mn TL'ye ulaşmıştır. Operasyonel giderler aynı dönemde %46,5 oranında artarken, diğer faaliyetlerden gelirler 2Ç2018'deki 279,5mn TL'den, 2Ç2019'da kurlardaki görece düşük artışın etkisiyle, 97,5mn TL'ye gerilemiştir. Bunlara bağlı olarak da faaliyet karı %9,4 oranında gerileyerek 595,1mn TL'ye inmiştir.
 
Şirket'in FAVÖK'ü ise ikinci çeyrekte %31,8 oranında artarak 552,4mn TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise %21,9'dan %21'e gerilemiştir. Bu çeyrekte şirket ayrıca 52,4mn TL finansman geliri kaydederken, 50,8mn TL'lik vergi geliri sonrası ana ortaklık net dönem karı 703,7mn TL olmuştur.
 
İkinci çeyrek karı ile birlikte Aselsan'ın ilk yarı ana ortaklık karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,5 oranında artarak 1.333mn TL'ye yükselmiştir.
 
Aselsan'ın bakiye sipariş miktarı, eklenmeye devam eden yeni projelerin katkısıyla, Mart ayı sonundaki 9,5 milyar dolarlık seviyesinden Haziran ayı sonunda yeni rekor seviyesi olan 10,2 milyar dolara yükselmiştir.
 
Aselsan'ın hedef hisse fiyatını, beklentilerimizdeki değişikliklere ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 33,50TL'den 27,50TL'ye çekiyoruz. Ancak yüksek potansiyeline bağlı olarak daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.

Aselsan İstikrarlı Büyümesini Sürdürüyor

Geliştirmiş olduğu birçok teknolojik silahlar ve haberleşme alanında yapmış olduğu yatırımlarla dünya çapında adından sıkça söz ettiren Aselsan firmasının hisse senetlerinin uzun vade de kazandıracağı ama kısa vade de çok yukarı yönlü hareketlerin beklenmemesi gerektiği uzmanlar tarafından belirtiliyor.

Aselsan Hissesi Son Grafik Görünümü



Borsa uzmanlarının bazıları bu seviyelerin dip seviye olduğu ve alım fırsatı olduğuna dair söylemlerine ekonomi sayfalarında sıkça görebilirsiniz.

YORUMLAR

  • 1 Yorum
  • Muzaffer Çabukoğlu
    3 ay önce
    Borsanın altın kuralı şudur: bir hissenin fiyatı ile o hissenin işletme başarısı (yüksek kar, ciro vs) arasında doğrudan bir bağ yoktur. Borsada hisse fiyatları büyük yatırımcıların arz ve talebine göre oluşur. Küçük yatırımcının para kazanma ihtimali son derece düşüktür. Küçük yatırımcı için altın veya arsa gibi yatirimlar daha iyi ve güvenlidir. (Yorumum şahsi fikrimdir, yatırım danışmanlığı değildir).